80年代初，云南省的边疆。公安人员破译了一组海外敌人利用电台传送的秘密指令，得知代号为& ldquo老观音& rdquo潜伏间谍最近很活跃。地质研究所的李逸(郭靖)正在办公桌前工作，一个令人担忧的电话打给了她:她的儿子被戴上了镣铐，她被要求交换滴水观音的图像，否则，她儿子的生命将处于危险之中。侦察科长李振华(钱勇夫)接到处长(张发)的电话，得知敌人要把f-3情报送出国境。他立即带着助手到边境，安排人迅速查看信息泄露的细节。此时伊利受到杂货店老板()的威胁，手里的观音像换成了(蔡)。李振华决定闯入魔法洞穴，他和警察局一起玩了一场苦战......